Las plataformas de crowdfunding pueden ser utilizadas por las empresas tanto para lanzar campañas de recaudación de fondos como para invertir sus ahorros.
En estos mecanismos de crowdfunding, se favorece el encuentro entre la demanda (de quienes necesitan fondos) y la oferta (de quienes quieren invertir), lo que se lleva a cabo en plataformas online. De esta forma, proyectos personales o profesionales de particulares y pequeñas empresas pueden ser financiados directamente por multitud de sujetos (incluso pequeños ahorradores).
Concepto de Crowdfunding
El crowdfunding es un canal de financiación alternativo que representa una alternativa a los bancos u otros intermediarios financieros. La financiación real de un proyecto de este tipo, de hecho, no depende de la evaluación realizada por un único intermediario en función de sus estrategias de financiación, sino de la capacidad de los proponentes de convencer a un número suficiente de inversores para que arriesguen sus fondos en apoyo directo de la iniciativa.
Crowdfunding (literalmente: recaudar fondos financiando a la multitud) es un término con el que se agrupan una serie de instrumentos de financiación que tienen dos características comunes:
✓ utilizar plataformas de Internet para facilitar el encuentro entre la oferta y la demanda de capital;
✓ están dirigidos a una audiencia potencialmente ilimitada de financieros, tanto minoristas como profesionales.
Las herramientas de crowdfunding se pueden clasificar según diferentes metodologías. Hoy en día, su funcionamiento está facilitado por plataformas online en las que se proporciona toda la información sobre proyectos individuales, lo cual contribuye a una mejor gestión de los flujos de dinero, beneficiando a promotores de proyectos y a inversores. Algunas plataformas de crowdfunding se especializan en sectores económicos específicos, como el crowdfunding inmobiliario, que abarca tanto las plataformas de acciones como las de préstamos.
¿Cuántos tipos existen?
Los dos tipos de crowdfunding más extendidos son:
- LENDING-BASED CROWDFUNDING, es decir, un modelo basado en préstamos de dinero (también llamado peer-to-peer lending, o préstamo entre pares) a los promotores de un proyecto mediante la firma de un contrato hipotecario;
- EQUITY CROWDFUNDING: aquel crowdfunding de acciones que permite a los promotores de proyectos recaudar capital de riesgo. El crowdfunding se define como “equity-based” cuando, a través de una inversión en línea, el inversor es remunerado con acciones de la empresa que le confieren derechos patrimoniales y administrativos. En palabras más sencillas, los inversores no conceden un préstamo en dinero, sino que pagan una suma para adquirir una parte del capital de la empresa, convirtiéndose en socios de pleno derecho y asumiendo, en consecuencia, el riesgo de perder toda la suma invertida en caso de fracaso del proyecto.
¿Cómo tributa el Crowdfunding y cuáles impuestos conlleva? 🫵🏻
En el caso de préstamos crowdfunding destinados a empresas, normalmente estas pueden acceder plataformas, tales como solicitantes, empresas constituidas de forma individual o corporativa y profesionales.
Generalmente se requiere al menos un balance o declaración de impuestos. Los limites en términos de facturación, rating y importe de financiación varían en función de las políticas seguidas por los operadores de la plataforma. Por ejemplo, en el caso de plataformas verticales destinadas a proyectos inmobiliarios, el target lo constituyen empresas y agencias inmobiliarias u otros promotores de proyectos inmobiliarios.
Lending vs. Equality
Ya hemos dicho que existen diferentes tipos de crowdfunding, el crowdfunding de préstamos y el crowdfunding de acciones.
El lending crowdfunding (de préstamos) implica que la empresa solicita un préstamo y al mismo tiempo recibe un interés fijo y duradero. En el crowdfunding de acciones, sin embargo, los inversores compran acciones o acciones propiedad de la empresa y participan en los beneficios futuros, exponiéndose a los llamados riesgos empresariales.
¿Cuáles son las principales ventajas de este tipo de operación?
- Posibilidad de explotar el trabajo de las plataformas de crowdfunding durante la fase de selección de proyectos;
- Ausencia casi total de la parte burocrática de cualquier préstamo o hipoteca;
- La seguridad de invertir en un proyecto concreto;
- Permite “equilibrar” e innovar la cartera de los inversores, incluyendo – además – inversiones en Startups e nuevos proyectos alternativos, como los mini-bonos.
- Todas las operaciones son transparentes y están traqueadas. Los inversores también tienen derecho a obtener información adecuada sobre el tipo de inversión que ofrecen las empresas emisoras y, en consecuencia, a cumplimentar un cuestionario que demuestre su conocimiento de las características esenciales y de los principales riesgos relacionados con la inversión.
Recomendaciones
Ahora bien, hemos entendido que los proyectos de Crowdfunding representan una alternativa extremadamente beneficiosa a los préstamos tradicionales. Sin embargo, es importante tener mucho cuidado, sobre todo porque, a la hora de aceptar una financiación de equity crowdfunding, los inversores se convierten en socios y adquieren el mismo derecho que los empresario.
Se recomienda revisar detenidamente la página del proyecto y toda la documentación disponible, así como la trayectoria de la empresa proponente.
